茵陈利胆退黄、抗菌消炎、解热平喘、防心血管疾病等功效。茵陈含香豆精、绿原酸、咖啡酸、对甲基苯乙酮等各种利胆有效成分，可使胆汁分泌增多，胆汁中的固体物、胆酸、胆红素等含量也有所增加，故茵陈对治疗各类黄疽、急性传染性肝炎、新生儿高胆质血症等均有一定疗效。茵陈煎液对人和牛结核杆菌、葡萄球菌、痢疾杆菌、溶血性链球菌、大肠杆菌等均有抑制作用，乙醇提取物对流感病毒也有抑制作用，挥发油对皮肤病原性丝状菌有很强的抑制和杀菌作用。茵陈含挥发性油类物质，茵陈具有明显的解热作用。其中香豆精有平喘功效，现在已经人工合成用作治疗慢性气管炎。茵陈中所含的香豆精和对羟基苯乙酮可降低血压，还可降低血清胆固醇和β脂蛋白，避免内脏和血管壁脂肪沉积，这主要是由于香豆精类化合物具有血管扩张、降血脂和抗凝血的功效，因此可以用于预防冠心病和高脂血症;茵陈中还含有叶酸，可以用于预防因叶酸缺乏造成的巨大幼小细胞贫血。